Sergio León Cervantes
Después de casi dos décadas, Quintana Roo volvió a ser sede de la Convención Bancaria de la Asociación de Bancos de México. El mensaje es claro: el sistema financiero mira al Caribe mexicano. Pero el valor no está en la sede, sino en qué tanto se traduce en crédito productivo.
México mantiene un nivel de crédito total de 35–40% del PIB, lejos de economías comparables (60%+). Esto es crítico porque más del 99% de las empresas son Pymes y generan ~70% del empleo. Sin financiamiento, no escalan. Hoy, menos del 25% de las Pymes accede a crédito formal; el resto opera con capital propio o financiamiento caro. La banca tiene liquidez; el problema es colocación dirigida.
El nearshoring fue eje central, pero su límite es la energía. Para sostener la relocalización, México requiere +30% de capacidad de generación al 2030. La demanda eléctrica crece ~3% anual, pero la expansión de transmisión y generación va por debajo. Hay estados con saturación de red y proyectos detenidos por falta de interconexión. Sin energía firme, no hay plantas; sin plantas, no hay cartera productiva.
Banca digital ≠ fintech
La banca digital es la digitalización de los bancos (apps, onboarding remoto, pagos). México tiene 70%+ de adultos con algún producto financiero, pero el uso intensivo (crédito, ahorro, inversión) es mucho menor. La digitalización ha reducido costos de atención, no ha resuelto la profundidad del crédito.
Las fintech, en cambio, son modelos nuevos (lending, pagos, wallets, factoring digital). México supera 650 fintech, pero enfrenta fricciones: open banking incompleto, costos de cumplimiento y acceso limitado a fondeo mayorista. Ahí está la oportunidad: las fintech pueden originar y evaluar riesgo en segmentos donde la banca no entra (microempresas, zonas alejadas), pero requieren interoperabilidad y reglas claras para escalar.
En créditos verdes, México crece, pero desde base baja. La emisión y colocación se han duplicado en los últimos años, pero siguen siendo una fracción marginal del portafolio total. El cuello de botella no es la demanda, es la bancabilidad de los proyectos: falta estandarización de métricas ESG, garantías y pipeline estructurado. Sectores con tracción inmediata: energía distribuida, eficiencia energética en hoteles e industria, agua y residuos. Sin instrumentos de riesgo (garantías, blended finance), el volumen no despega.
La convención abordó estabilidad, digitalización y nearshoring. No entró a fondo en: regionalización del crédito (sur-sureste), vehículos de riesgo compartido para Pymes, ni en mecanismos para desatorar interconexión eléctrica. Tampoco en cómo convertir datos de banca digital en originación de crédito.
Quintana Roo concentra una economía de servicios con alta captación de divisas y baja intermediación productiva. Sin instrumentos de crédito y energía disponible, la entidad no captura el ciclo de inversión industrial asociado al nearshoring.
Los números son claros: elevar el crédito al 50% del PIB implica movilizar cientos de miles de millones de pesos hacia producción; cada 10 puntos adicionales de crédito están asociados a mayores tasas de crecimiento y formalización. Sin energía suficiente, esa colocación no se materializa. Sin fintech escalando, el crédito no llega a donde más se necesita. Aquí no falta diagnóstico: faltan volumen, infraestructura y ejecución.
¡Hasta la próxima semana, con nuevos retos y oportunidades!
Sin miedo a la cima, que el éxito ya lo tenemos.
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